L’or est-il un bon investissem*nt en période d’inflation ?
L’inflation comme catalyseur
L'essentiel. Attendre qu’un prix d’investissem*nt évolue favorablement est toujours risqué, mais cela l’est sans doute davantage pour les actifs alternatifs comme l’or. Et bien que le prix du métal précieux ait considérablement augmenté ces dernières années,il peut toujours être judicieux d'acheter maintenant.
Deux analystes des matières premières basés à Jakarta prévoient que le prix de l'or pourrait atteindre jusqu'à3 000 $ l'oncedans les cinq prochaines années. Bien qu’ils restent optimistes, ils ont averti que de nombreux facteurs pourraient affecter le prix de l’or au cours de cette période.
Ebkarian ditLes ETF sur l'or sont une bonne option pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à l'or sans les tracas ni les frais liés à son stockage.. « Les actions aurifères, les ETF et les contrats à terme seraient mes trois principaux choix d'ici 2024 », déclare Carlos Dias Jr., conseiller financier chez Dias Wealth.
Historiquement,les prix de l’or augmentent souvent considérablement pendant les périodes de forte inflation. Le métal précieux a longtemps été perçu comme une protection contre l’inflation et une réserve de valeur stable lorsque les monnaies se déprécient.
Alors que le prix du métal jaune a une relation inversem*nt proportionnelle aux taux d’inflation,l’or est moins affecté par les récessions que de nombreuses matières premières. L'or est constamment demandé dans le monde entier, de sorte qu'une récession dans une région donnée ne risque pas de fausser sa valeur internationale.
La raisonl'or a tendance à être résilientlors des krachs boursiers, c’est que les deux sont négativement corrélés. Autrement dit, quand l’un monte, l’autre a tendance à baisser. Cela a du sens quand on y pense. Les actions bénéficient de la croissance et de la stabilité économiques tandis que l’or profite de la détresse et de la crise économiques.
Escroquer:Cela ne vous donne pas de revenus passifs ni de rendements stables
Contrairement à certains investissem*nts qui génèrent un revenu passif (par exemple, les immeubles locatifs, certaines actions et obligations), l'or physique ne fournit pas de revenu passif, de dividendes ou d'intérêts. Vous ne gagnerez de l’argent qu’une fois que vous aurez vendu votre or.
Tout comme Newmont Corporation (NYSE:NEM), Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD) et Agnico Eagle Mines Limited (NYSE:AEM),Wheaton Precious Metals Corp (NYSE: WPM)est l’une des meilleures actions aurifères en termes d’inflation.
Au 19 décembre 2023, le prix au comptant de l’or était de 2 024 $ l’once. Compte tenu d’un taux de croissance annuel de 11,2 %, une once d’or pourrait valoir environ 2 251 dollars en un an. Dans cinq ans, une once d’or pourrait valoirenviron 3 441 $, à condition que la valeur continue de croître au rythme de 11,2 %.
L’or vaudra-t-il plus dans 10 ans ?
L'essentiel. Il n’existe aucun moyen de savoir exactement combien coûtera une once d’or dans 10 ans. Cependant,la plupart des experts prédisent que le prix du métal précieux sera nettement plus élevé en 2034 qu’il ne l’est aujourd’hui.
L'argent est plus volatil, moins cher et plus étroitement lié à l'économie industrielle.L’or est plus cher et meilleur pour diversifier globalement votre portefeuille. L’un ou les deux peuvent avoir leur place dans votre portefeuille.
Inflation, incertitude géopolitique et activité des banques centralesfont partie des nombreux facteurs qui poussent le prix de l’or à son récent pic de performance. Vous pourriez envisager d’ajouter une tranche de métal jaune à votre portefeuille à des fins de diversification ou pour vous protéger contre l’inflation.
Depuis le début de 2024, les avoirs des ETF sur l’or ont diminué de 120 tonnes, pour atteindre 2 542 tonnes au 10 avril.Le prix mondial de l’or pourrait potentiellement atteindre 3 000 dollars l’oncealors que des fonds supplémentaires affluent dans des fonds négociés en bourse adossés au métal précieux, selon les analystes de Citi, cités par CNBCTV18.
Idéal pour un investissem*nt à long terme
Si vous envisagez de détenir de l’or physique pendant une longue période sans avoir l’intention de vendre une partie de votre investissem*nt au fil du temps,les lingots d'or seront la meilleure option pour vous. Elles vous coûteront moins cher au gramme que les pièces d’or. Cela est dû à leur prime moins élevée, comme expliqué ci-dessous.
Valeur du dollar américain
En conséquence, l’or est souvent considéré comme une protection contre l’inflation. L’inflation, c’est lorsque les prix augmentent et, du même coup, les prix augmentent à mesure que la valeur du dollar baisse.À mesure que l’inflation augmente, le prix de l’or augmente également.
Durant les périodes d'inflation, l'or est souventmaintient sa valeur ou même augmente son prix(comme le démontrent les récents prix record de l’or). Il s’agit d’un avantage majeur pour les investisseurs qui pourraient autrement connaître des performances inégales des actions, obligations et autres investissem*nts alors que ce cycle d’inflation suit son cours.
En tant qu’actif sans rendement, l’or a tendance à augmenter lorsque les taux des actifs alternatifs baissent.. Mais les taux sont en réalité assez élevés aujourd’hui – même les taux réels ajustés à l’inflation – et le resteraient probablement même après quelques réductions de la Fed.
En général, ils ont une relation inverse. Donc,les prix de l’or augmentent à mesure que les taux d’intérêt baissent, et les prix de l’or chutent à mesure que les taux d’intérêt augmentent.
De nombreux experts affirment que le meilleur moment pour investir dans l’or est juste avant une récession.. Il y a plusieurs raisons à cela. D’une part, sa valeur a tendance à rester stable ou, souvent, même à augmenter pendant ces périodes creuses. En effet, les investisseurs affluent vers la sécurité de l’or, ce qui fait grimper son prix – et vos rendements.
Quel sera le prix de l’or en 2024 ?
Les prix pourraient monter jusqu'à2 300 $ l'onceau second semestre 2024, en particulier dans le contexte d'attentes selon lesquelles la Réserve fédérale américaine pourrait réduire les taux au second semestre 2024, a déclaré à CNBC Aakash Doshi, responsable de la recherche sur les matières premières pour l'Amérique du Nord chez Citi. L'or se négocie actuellement à 2 203 $.
Beaucoup de gens qui possédaient des actions en forte baisse auraient fini par s’en sortir, s’ils n’avaient pas acheté sur marge et étaient ruinés. Les investissem*nts les plus performants pendant la Dépression étaientobligations d'État (de nombreuses sociétés ont cessé de payer des intérêts sur leurs obligations) et rentes.
La plupart des experts recommandent de limiter votre investissem*nt en or à10 % ou moinsde votre portefeuille global. Cependant, la fourchette entre 1 % et 10 % varie souvent en fonction de votre âge et de votre profil global d’investisseur.
Obligations d'État et actions défensiveshistoriquement, ils obtiennent de meilleurs résultats lors d’un marché baissier. Cependant, la plupart des investisseurs à long terme ne devraient pas modifier agressivement leur portefeuille à chaque vente massive. La meilleure façon de procéder est de constituer un portefeuille bien diversifié et de s’y tenir.
L'essentiel
Investir dans des lingots d'or d'une once peut être une décision prudente pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à se prémunir contre les incertitudes économiques.. Cependant, il est crucial d'aborder cet investissem*nt avec une compréhension claire du marché, des coûts associés et de l'engagement à long terme requis.
