Vaut-il mieux investir en actions ou en obligations en 2024 ?
Obligations à long termeont une échéance moyenne de 10 ans ou plus, ce qui en fait un meilleur choix lorsque les taux d'intérêt baissent, comme ils devraient le faire en 2024.
L'équipe active obligataire de Vanguard estimeles obligations des marchés émergents pourraient surperformer une grande partie du reste du marché obligataire en 2024en raison de la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt mondiaux, de la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et d’un profil de durée plus long que celui des obligations américaines à haut rendement.
Comme vous pouvez le constater, chaque type d’investissem*nt comporte ses propres avantages et risques potentiels.Les actions offrent une opportunité de rendements à long terme plus élevés que les obligations, mais comportent un risque plus élevé.. Les obligations sont généralement plus stables que les actions mais ont généré des rendements à long terme inférieurs.
Les actions à petite capitalisation se négocient à des valorisations attractives alors que les analystes envisagent la possibilité d'un rebond en 2024.. Le moment est peut-être venu de fixer les taux des obligations à long terme et à haut rendement. Les matières premières pourraient être sur le point de réaliser des gains à mesure que la demande dépasse l’offre.
Les estimations consensuelles des analystes de Wall Street prédisentCroissance des bénéfices de 3,6 % et croissance des revenus de 3,5 % pour les sociétés du S&P 500 au premier trimestre. Les analystes prévoient une croissance des bénéfices du S&P 500 de 11,0 % pour l’ensemble de l’année 2024, mais ils sont plus optimistes quant à certains secteurs du marché que d’autres.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Certificats de dépôt (CD)
- Obligations.
- Les fonds du marché monétaire.
- Fonds communs de placement.
- Fonds indiciels.
- Des fonds négociés en bourse.
- Actions.
Rang | Fonds | Rendement |
---|---|---|
1 | Actions d'investisseurs du Fonds d'entreprise à haut rendement Vanguard (VWEHX) | 6,40% |
2 | Fonds à haut rendement T. Rowe Price (PRHYX) | 7,02% |
3 | Fonds à haut rendement PGIM catégorie A (PBHAX) | 7,22% |
4 | Fonds Fidelity Capital & Revenu (fa*gIX) | 6,16% |
Quant aux titres à revenu fixe,nous nous attendons à une forte reprise au cours de l’année 2024. Lorsque les rendements obligataires sont élevés, les revenus gagnés suffisent souvent à compenser la plupart des fluctuations de prix. En fait, pour que les bons du Trésor à 10 ans génèrent un rendement négatif en 2024, il faudrait que le rendement atteigne 5,3 %.
Dans un environnement de marché baissier, les obligations sont généralement considérées comme des investissem*nts sûrs. En effet, lorsque les cours des actions baissent, les prix des obligations ont tendance à augmenter. Lorsqu'un marché baissier s'accompagne d'une récession, il est courant de voir les prix des obligations augmenter et les rendements baisser.juste avant que la récession atteigne son point le plus profond.
Les actions offrent un potentiel de rendement plus élevé que les obligations, mais comportent également des risques plus élevés. Les obligations offrent généralement des rendements assez fiables et conviennent mieux aux investisseurs averses au risque.
Quel est l’investissem*nt le plus sûr avec le rendement le plus élevé ?
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
- Nvidia Corp.
- Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) ...
- Meta Platforms Inc. (META) ...
- ... JPMorgan Chase & Co. (JPM) ...
- Tesla Inc. (TSLA) ...
- Mastercard Inc. (MA) ...
- Salesforce Inc. (CRM)...
- Advanced Micro Devices Inc. (AMD)
- Actions.
- Immobilier.
- Crédit privé.
- Obligations indésirables.
- Fonds indiciels.
- Acheter une entreprise.
- Art haut de gamme ou autres objets de collection.
Points clés à retenir. Même si détenir ou passer à des liquidités peut se sentir bien mentalement et aider à éviter la volatilité des marchés boursiers à court terme,il est peu probable que cela soit judicieux à long terme. Une fois que vous avez encaissé une action dont le prix a baissé, vous passez d'une perte papier à une perte réelle.
Les analystes de la banque donnent des prévisions positives pour le taux de change du Dow Jones en 2024. Selon eux, les cours de l'indice augmenteront de 10 % pour atteindre 40 000 dollars en 2024. Si l'économie américaine évite la récession, la croissance pourrait atteindre jusqu'à 19 %. Ce scénario est plus probable en raison du ralentissem*nt de l’inflation et de la stabilité de la croissance du PIB.
Rendements boursiers américains : l’optimisme pour 2023 se poursuit
Cet optimisme accru est comparable aux perspectives positives de décembre 2021, lorsque les investisseurs anticipaient un rendement boursier de 6 % pour 2022. Les attentes des investisseurs concernant les rendements boursiers à long terme (définis comme les 10 prochaines années) ont légèrement augmenté pour atteindre7,2%.
Répondre:C’est peut-être le moment idéal pour investir dans des obligations. Les rendements sont à des niveaux dont vous pouviez seulement rêver il y a 15 ans, vous auriez donc un revenu substantiel et régulier. Et bien sûr, les obligations servent à diversifier votre portefeuille d’actions.
Les rendements obligataires à court terme sont actuellement élevés, mais la Réserve fédérale étant sur le point de réduire les taux d’intérêt, les investisseurs pourraient envisager d’opter pour des obligations ou des fonds obligataires à plus long terme.Les investissem*nts obligataires de haute qualité restent attractifs.
Si vous avez 50 000 $ à investir, il existe de nombreuses bonnes options. Vous pouvez choisir des investissem*nts sûrs, commeCD ou comptes d'épargne à haut rendement. Alternativement, vous pouvez investir dans des choses comme les actions et l’immobilier dans l’espoir d’obtenir des rendements supérieurs à long terme.
Les bons du Trésor sont généralement considérés comme « sans risque » puisque le gouvernement fédéral les garantit et n’a jamais (encore) fait défaut. Cesobligations d'Étatsont souvent les meilleurs pour les investisseurs qui recherchent une valeur refuge pour leur argent, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés. Ils offrent une liquidité élevée grâce à un marché secondaire actif.
Quelle obligation offre le rendement le plus élevé ?
Nom de l'obligation | Notation | Taux du coupon |
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10,50%ICICI LOMBARD GEN INSURANCE CO LTD INE513L08024 Non garanti | EXÉCUTION AAA | 10,50% |
17 % KRISHNAIAH PROJECTS PRIVATE LIMITED INE089Y07079 Sécurisé | Non classé | 17% |
9,45 % GUJARAT STATE INVESTMENTS LIMITED INE08EQ08056 Non garanti | INDE AA- | 9,45% |
8,80 % L&T FINANCE LIMITED INE027E07AP2 Garanti | INDE AAA | 8,80% |
- FNB Vanguard Total World Bond (BNDW)
- FNB d’obligations Vanguard Core-Plus (VPLS)
- FNB immobilier commercial DoubleLine (DCRE)
- FNB Global X de bons du Trésor de 1 à 3 mois (CLIP)
- FNB d’obligations de sociétés SPDR Portfolio (SPBO)
- FNB de revenu ultra-court JPMorgan (JPST)
- ETF iShares sur obligations du Trésor 7 à 10 ans (IEF)
- ETF iShares sur les obligations du Trésor à 10-20 ans (TLH)
Finalement,détenir des obligations dans un portefeuille peut aider à la diversification. Souvent, les solutions de portefeuille (investissem*nts constitués de fonds communs de placement et/ou de fonds négociés en bourse soigneusem*nt sélectionnés et gérés) comprendront une composante à revenu fixe en fonction du niveau de risque avec lequel vous êtes à l'aise ou du moment où vous aurez besoin de votre argent.
Dois-je acheter des obligations uniquement lorsque les taux d’intérêt sont élevés ?Il y a des avantages à acheter des obligations après une hausse des taux d’intérêt. En plus de générer un flux de revenus plus important, ces obligations peuvent être soumises à moins de risque de taux d’intérêt, car il peut y avoir une probabilité réduite que les taux augmentent considérablement par rapport aux niveaux actuels.
Une fois les obligations initialement émises, leur valeur fluctue comme le ferait une action.Si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance, les fluctuations n'auront pas d'importance : vos paiements d'intérêts et votre valeur nominale ne changeront pas..