Comment expliquez-vous le private equity ?
Le capital-investissem*nt estpropriété ou intérêt dans des entités qui ne sont pas cotées en bourse ou négociées. Source de capital d’investissem*nt, le capital-investissem*nt provient d’entreprises qui achètent des participations dans des sociétés privées ou prennent le contrôle d’entreprises publiques avec l’intention de les privatiser et de les radier des bourses.
Le capital-investissem*nt estpropriété ou intérêt dans des entités qui ne sont pas cotées en bourse ou négociées. Source de capital d’investissem*nt, le capital-investissem*nt provient d’entreprises qui achètent des participations dans des sociétés privées ou prennent le contrôle d’entreprises publiques avec l’intention de les privatiser et de les radier des bourses.
Le capital-investissem*nt est un moyen pour les investisseurs accrédités et les sociétés d'investissem*nt institutionnels de diversifier leurs portefeuilles et de prendre plus de risques en échange de la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés qu'ils ne le feraient en investissant dans des sociétés ouvertes.
Les sociétés de capital-investissem*nt sont au moins aussi importanteshabile à vendre des entreprises, en trouvant des acheteurs prêts à payer un bon prix, pour des raisons financières ou stratégiques, ou en lançant des introductions en bourse réussies. En fait, les sociétés de capital-investissem*nt développent une stratégie de sortie pour chaque entreprise au cours du processus d'acquisition.
Le capital-investissem*nt (PE) estun domaine du secteur des services financiers qui implique des entreprises qui investissent dans des sociétés privées ou des sociétés qui ne sont pas négociées sur le marché boursier public.
L'ILPA continue d'affirmer que trois principes directeurs constituent l'essence même d'un partenariat de capital-investissem*nt efficace :alignement des intérêts, de la gouvernance et de la transparence.
Le capital-risque est une forme de capital-investissem*nt et de financement qui traite du financement des startups en phase de démarrage et des nouvelles entreprises. Les investisseurs en capital-risque investissent dans des entreprises qui, selon eux, présentent un potentiel de croissance élevé. Ils financent également des startups qui ont connu une croissance rapide et sont conçues pour une plus grande expansion.
Les investisseurs en capital-investissem*nt estiment que les avantages l'emportent sur les défis qui ne sont pas présents dans les actifs cotés en bourse, tels que la complexité de la structure, les appels de capitaux (et la nécessité de détenir des liquidités pour y répondre), l'illiquidité, les bêtas plus élevés que ceux du marché, la forte volatilité des rendements ( l'écart type du private equity...
Étant donné que les investissem*nts en capital-investissem*nt adoptent une approche à long terme pour capitaliser de nouvelles entreprises, développer des modèles commerciaux innovants et restructurer les entreprises en difficulté, ils ont tendance à ne pas avoir de corrélations élevées avec les fonds de capitaux publics, ce qui en fait un agent de diversification souhaitable dans les portefeuilles d'investissem*nt.
Décrocher une carrière dans le private equity est très difficile car il y a peu d’emplois sur le marché dans ce métier et il peut donc être très compétitif. Se lancer dans le private equity sans expérience est impossible, il est donc fortement recommandé de trouver un stage ou d'avoir une expérience préalable dans un domaine connexe.
Quel est le rôle le plus important dans le private equity ?
Ces rôles sont également chargés de définir la stratégie globale d’investissem*nt au sein d’une entreprise, ce qui constitue une entreprise clé. UNdirecteur général (MD)est le poste le plus élevé dans une société de capital-investissem*nt.
Les sociétés de capital-investissem*nt génèrent des rendements grâce à une combinaison deapporter des améliorations opérationnelles, mettre en œuvre des stratégies d'ingénierie financière, et en exploitant leur propre capital.
Les sociétés de capital-investissem*nt gagnent de l’argent grâce aux intérêts reportés, aux frais de gestion et aux récapitulatifs des dividendes. Intérêts reportés : il s'agit du bénéfice versé aux associés commandités (GP) d'un fonds.
Que faites-vous réellement dans un métier de Private Equity ? Les sociétés de capital-investissem*nt mobilisent des capitaux auprès d'investisseurs extérieurs, appelés Limited Partners (LP), puis utilisent ce capital pour acheter des entreprises, les exploiter et les améliorer, puis les vendre pour réaliser un retour sur investissem*nt.
Le capital-investissem*nt est un pilier essentiel de la plateforme alternative de BlackRock. Les équipes Private Equity de BlackRock gèrent 35 milliards de dollars d'engagements en capital sous forme d'investissem*nts directs, primaires, secondaires et co-investissem*nts.
Les capitaux propres peuvent être subdivisés en quatre composantes :prêts d'actionnaires, actions privilégiées, actions CCPPO et actions ordinaires. En règle générale, la proportion de capitaux propres représente 30 à 40 % du financement d'un rachat. Les sociétés de capital-investissem*nt ont tendance à investir dans des actions avec un plan de sortie de 4 à 7 ans.
L'investisseur recevrait un rendement privilégié annualisé de 8 % et son capital serait remboursé. Le gestionnaire recevrait alors 100 % des distributions jusqu'à ce qu'il reçoive 20 % de tous les bénéfices annualisés.(alias la clause de rattrapage). Tous les dollars restants seraient répartis sur une base de 80 %/20 %, la majorité allant aux investisseurs.
L’essentiel.La banque d'investissem*nt est une division du secteur bancaire qui fournit des conseils sur les transactions financières importantes et complexes pour le compte de particuliers et d'entreprises.Le capital-investissem*nt, quant à lui, est une activité d’investissem*nt qui utilise des pools de capitaux collectés auprès de particuliers et d’entreprises fortunés.
Construire des fortunes et créer des héritages. Le Private Equity est largement qualifié d’investissem*nt alternatif et se développe lentement en Inde. Ainsi, le Private Equity comporte 4 étapes, à savoirLevée de fonds, investissem*nt, gestion de portefeuille et sortie.
Cependant, étant donné que les sociétés de capital-investissem*nt acquièrent des entreprises employant déjà des travailleurs, elles ne créent souvent pas de nouveaux emplois. Des études montrent que les rachats de capital-investissem*nt aboutissent généralement àpertes d'emploidans les entreprises qu'ils achètent.
Quel est l’investissem*nt minimum pour le private equity ?
L'investissem*nt minimum dans les fonds de capital-investissem*nt est généralement25 millions de dollars, même si cela peut parfois descendre jusqu'à 250 000 $. Les investisseurs doivent prévoir de conserver leur investissem*nt en capital-investissem*nt pendant au moins 10 ans.
Il existe de nombreuses raisons possibles, certaines moins courantes que d’autres. Le principal moteur de nombreuses sociétés de capital-investissem*nt estl’intention d’analyser, d’acquérir, de construire et de revendre des entreprises. Les futurs employés du private equity doivent comprendre cette motivation et s’intéresser réellement au processus.
Les sociétés de capital-investissem*nt investissent généralement dans des sociétés privées et obtiennent un retour sur investissem*nt en améliorant les bénéfices de l'entreprise. D'autre part, les hedge funds utilisent des techniques d'investissem*nt complexes, telles que la couverture et l'effet de levier, pour obtenir des retours sur investissem*nts sur le marché via des titres tels que des actions, des options et des contrats à terme.
Pour les propriétaires d’entreprise, vendre à un groupe de capital-investissem*nt peutaider à atténuer le risque financier personnel. En diversifiant leur patrimoine personnel et en réduisant leur dépendance à l'égard du succès d'une seule entreprise, les propriétaires peuvent avoir un avenir financier plus sûr.
Points clés à retenir. Le capital-investissem*nt a généré des rendements annuels moyens de10,48%sur la période de 20 ans se terminant le 30 juin 2020. Entre 2000 et 2020, le capital-investissem*nt a surperformé le Russell 2000, le S&P 500 et le capital-risque. Toutefois, lorsqu’on les compare sur d’autres périodes, les rendements du capital-investissem*nt peuvent être moins impressionnants.
