Comment lever des fonds de série C ?
Le financement de série C provient généralement de sociétés de capital-risque qui investissent dans des startups en phase de développement, de sociétés de capital-investissem*nt, de banques et même de fonds spéculatifs.
Exemple de financement de série C
Fonds spéculatifs, banques d'investissem*nt et sociétés de capital-investissem*ntsont des contributeurs courants au financement de série C. Il existe plusieurs entreprises valant plusieurs centaines de millions de dollars. Les entreprises ont tendance à lever plus de 50 millions de dollars de capital à ce stade. À ce stade, « Magic Leap » avait récolté plus d’un milliard de dollars.
Lors des tours de table de série C, les investisseurs injectent des capitaux dans des entreprises prospères dans le but de récupérer plus du double de ce montant. Le financement de série C se concentre surfaire évoluer l'entreprise, en se développant aussi rapidement et avec succès que possible. Une façon possible de faire évoluer une entreprise pourrait être d’acquérir une autre entreprise.
Un montant de financement de série C est généralemententre 30 et 100 M$ pour un tour moyen de 50 M$. À l’heure actuelle, la valorisation d’une startup est probablement supérieure à 100 millions de dollars et elle est sur le radar national et cherche à se développer à l’international.
1. Risques de conformité réglementaire. Lorsqu’une entreprise lève des fonds via un cycle de série C, cela signifie qu’elle se trouve dans une phase de croissance et d’expansion rapide. Mais avec ce succès vientun niveau accru de complexité dans les opérations de l'entreprise, ce qui peut entraîner davantage de problèmes de conformité réglementaire.
- Bootstrapping : commencez avec vos propres fonds et réinvestissez vos bénéfices pour développer votre entreprise.
- Financement participatif: ...
- Bourses et concours : ...
- Prêts aux entreprises : ...
- Partenariats stratégiques et parrainages d’entreprises : ...
- Financement basé sur les revenus : ...
- Financement du fournisseur : ...
- Affacturage de facture :
Le financement de série C a pour objectif de préparer une entreprise à être acquise, à entrer en bourse ou à connaître une expansion significative, éventuellement par le biais d'une acquisition. Il s'agit généralement de la dernière étape de la levée de fonds par laquelle passe une startup, bien que certaines entreprises poursuivent des tours supplémentaires pour lever davantage de capitaux.
Série C ronde
La série C peut être un financement de stade ultérieur conçu pour renforcer le bilan, fournir un capital d'exploitation pour atteindre la rentabilité, financer une acquisition, développer des produits/services supplémentaires ou préparer l'entreprise à une sortie via une introduction en bourse ou une acquisition.
Les actions privilégiées de série Ca la préférence sur les actions ordinaires de l'entreprise pour le paiement des dividendes. Tous les dividendes déclarés sur les actions privilégiées seront payables trimestriellement à terme échu.
Le financement de série C est plus sécurisé
En effet, le financement de série C provient d'investisseurs en capital-risque qui ont déjà investi dans votre entreprise et l'ont vue croître. Ils sont plus susceptibles de continuer à investir dans votre entreprise parce qu’ils croient en son potentiel à long terme.
Que signifie la classe C en matière d’investissem*nt ?
La principale différence entre les actions de classe C et les deux classes susmentionnées est que les actions de classe C sontcharge de niveau. Cela signifie qu’il n’y a pas de charge initiale et, généralement, pas de charge back-end. Ainsi, le montant total d’un investissem*nt va à l’achat d’actions.
Qu’est-ce qu’une action de classe C ? Les actions de classe C sontune catégorie de parts de fonds communs de placement caractérisée par une charge uniforme qui comprend des frais annuels de commercialisation, de distribution et de gestion des fonds, fixés à un pourcentage fixe. Ces frais représentent une commission pour l'entreprise ou l'individu qui aide l'investisseur à décider quel fonds posséder.
Même au plus fort de l'activité de financement à risque au troisième trimestre 2021, il n'y avait que 176 transactions de série C dans l'écosystème des startups – et ce nombre a chuté à seulement 55 au premier trimestre 2023. Dans le grand schéma des plus de 7 000 entreprises financées par du capital-risque dans le monde , même avoir une chance de soulever une série C est rare.
Cependant, la plupart des startups financées par du capital-risque mettent environ 6 ans et cinq cycles de financement avant de passer à une sortie ou à une introduction en bourse. Comprendre le calendrier et les variables qui affectent le calendrier de l'introduction en bourse d'une startup est crucial à la fois pour les fondateurs de startups et les investisseurs.
La règle générale est que vous êtes bien placé pour envisager de lever des fonds lorsque 1)vous avez validé qu'il y a un problème à résoudreet 2) vous pouvez démontrer une demande pour la solution.
Série C
L'entreprise est encore moins risquée à ce stade, de sorte que les attributions de capitaux propres sont généralement inférieures à ce qu'elles étaient au stade de la série B. Les subventions en actions pour les startups de série C vont généralement de0,25 à 1 % de la propriété entièrement diluée de la société.
| Série | Taux d'échec |
|---|---|
| Pré-amorçage/Série A | 60% |
| Série B | 35% |
| Série C | 1% |
Rejoindre tôt, en particulier au stade de l'amorçage, signifie rejoindre une entreprise dont il est très peu probable qu'elle disparaisse.Si vous voulez que les meilleures chances que vos capitaux propres dans une startup valent plus que les compromis que vous ferez pour l'obtenir, les données indiquent de rejoindre une startup de série C, A ou B (dans cet ordre).
Mais personne ne veut vous donner ce genre d’argent tant que vous n’avez pas fait vos preuves en atteignant une série d’étapes. Au fur et à mesure que vous franchissez chaque obstacle, la valorisation de l’entreprise augmente et avec elle, le montant que vous pouvez lever. Une bonne règle de base est la suivanteà chaque étape, vous pouvez récolter 10 % à 20 % de la valorisation.
Je vous écris pour vous demander de me soutenir ainsi que ma [cause/projet/etc.]. Un simple don de [montant] peut m'aider à [accomplir une tâche/atteindre un objectif/etc.]. Votre don servira à [décrire exactement à quoi servira la contribution]. [Dans la mesure du possible, ajoutez un lien personnel pour lier le donateur à la cause.
À quelle fréquence les startups lèvent-elles des fonds ?
En moyenne, cela se produit tous les 12 à 18 mois. Lors des cycles ultérieurs et plus importants, ce délai s'allonge souvent un peu. Ainsi, vous pouvez commencer par obtenir suffisamment d’argent de la part de vos amis et de votre famille pour vous installer, faire plus de recherches, assembler votre prototype et survivre un an.
De manière générale, il est courant qu'un tour de série C relance n'importe oùentre 10 et 100 millions de dollars. Certaines entreprises peuvent même lever davantage que cela, tandis que d’autres peuvent lever moins. Le montant d’argent levé lors d’un cycle de financement de série C dépendra de quelques facteurs clés.
Stade de croissance (après la série A) :La phase après la série A est axée sur la croissance. Vous pouvez appeler cette série B, C, D, etc. Vous pouvez l'appeler étape de croissance ou étape d'expansion.
L'effectif moyen d'une entreprise InsurTech de série C est de237 salariés. Attendez-vous à avoir une division commerciale plus grande à ce stade.
C1 estun fonds secondaire de 500 millions de dollars axé sur les entreprises du secteur des actifs numériques qui investissent à l'échelle mondiale avec une présence dans la Silicon Valley et aux Émirats arabes unis.
