Quel est le montant du financement de série C ?
Un montant de financement de série C est généralemententre 30 et 100 M$ pour un tour moyen de 50 M$. À l’heure actuelle, la valorisation d’une startup est probablement supérieure à 100 millions de dollars et elle est sur le radar national et cherche à se développer à l’international.
Pour leurs cycles de financement de série C, les startups lèvent généralement en moyenne26 millions de dollars. La valorisation des sociétés de série C se situe souvent entre 100 et 120 millions de dollars, même s'il est possible que les sociétés valent beaucoup plus, notamment avec la récente explosion des startups « licornes ».
1. Risques de conformité réglementaire. Lorsqu’une entreprise lève des fonds via un cycle de série C, cela signifie qu’elle se trouve dans une phase de croissance et d’expansion rapide. Mais avec ce succès vientun niveau accru de complexité dans les opérations de l'entreprise, ce qui peut entraîner davantage de problèmes de conformité réglementaire.
Le montant varie en fonction de la taille et du secteur d'une startup, mais les investisseurs disent à Sifted qu'un tour de table de série B se situe généralement entre15 à 30 millions de dollars– et une startup devrait chercher à lever suffisamment de fonds pour durer 18 à 24 mois. « [À la série B], vous devez collecter suffisamment d'argent pour atteindre un seuil de rentabilité et une croissance », explique Wells.
Exemple de financement de série C
Fonds spéculatifs, banques d'investissem*nt et sociétés de capital-investissem*ntsont des contributeurs courants au financement de série C. Il existe plusieurs entreprises valant plusieurs centaines de millions de dollars. Les entreprises ont tendance à lever plus de 50 millions de dollars de capital à ce stade. À ce stade, « Magic Leap » avait récolté plus d’un milliard de dollars.
Le financement de série C a pour objectif depréparer une entreprise à être acquise, à entrer en bourse ou à connaître une expansion significative, éventuellement par acquisition. Il s'agit généralement de la dernière étape de la levée de fonds par laquelle passe une startup, bien que certaines entreprises poursuivent des tours supplémentaires pour lever davantage de capitaux.
Lors des tours de table de série C, les investisseurs injectent des capitaux dans des entreprises prospères dans le but de récupérer plus du double de ce montant. Le financement de série C se concentre surfaire évoluer l'entreprise, en se développant aussi rapidement et avec succès que possible. Une façon possible de faire évoluer une entreprise pourrait être d’acquérir une autre entreprise.
Même au plus fort de l'activité de financement à risque au troisième trimestre 2021, il n'y avait que 176 transactions de série C dans l'écosystème des startups – et ce nombre a chuté à seulement 55 au premier trimestre 2023. Dans le grand schéma des plus de 7 000 entreprises financées par du capital-risque dans le monde , même avoir une chance de soulever une série C est rare.
Semblable aux étapes de financement précédentes, le tour de table de série C repose principalement sur la levée de capitauxpar la vente d'actions privilégiées. Les actions seront probablement des actions convertibles. Ils offrent à leurs détenteurs le droit de les échanger contre des actions ordinaires de la société à une date ultérieure.
L'entreprise est encore moins risquée à ce stade, de sorte que les attributions de capitaux propres sont généralement inférieures à ce qu'elles étaient au stade de la série B. Les subventions en actions pour les startups de série C vont généralement de0,25 à 1 % de la propriété entièrement diluée de la société.
Le financement de série C est-il mauvais ?
Dans l’ensemble, le financement de série C est un excellent moyen pour une entreprise en démarrage d’obtenir plus d’argent pour se développer. Cependant, ce type de financement comporte certains risques.L’entreprise devra peut-être abandonner une partie de sa propriété et de son contrôle, et il pourrait être difficile de trouver des investisseurs.
| Série | Taux d'échec |
|---|---|
| Pré-amorçage/Série A | 60% |
| Série B | 35% |
| Série C | 1% |
La série B, en revanche, n’offre généralement ni un multiple lunaire ni un chemin rapide vers l’introduction en bourse. Avec une taille ronde médiane de 2023 autour25 millions de dollars, les investisseurs investissent des capitaux importants à des valorisations bien supérieures aux prix des cycles précédents.
Alors, combien d’argent devriez-vous demander pour votre tour de série A ? Cela dépend d'un certain nombre de facteurs, mais en général, les startups devraient viser à augmenterentre 2 et 10 millions de dollars. Si vous parvenez à convaincre les investisseurs que votre startup dispose d’une opportunité de marché importante et d’une technologie de pointe, vous pourrez peut-être lever plus d’argent.
Ce type de financement est généralement recherché par les startups qui disposent d'un prototype fonctionnel de leur produit ou service et qui cherchent à développer leur activité. Bien que le montant moyen du financement de série A puisse varier considérablement, il se situe généralement entre 2 et 5 millions de dollars.
La série A estle prochain cycle de financement après le financement de démarrage. À ce stade, une startup dispose probablement d’un produit ou d’un service fonctionnel. Et il y a probablement quelques employés. Les startups peuvent lever un tour de financement supplémentaire en échange d’actions privilégiées.
La règle générale est que vous êtes bien placé pour envisager de lever des fonds lorsque 1)vous avez validé qu'il y a un problème à résoudreet 2) vous pouvez démontrer une demande pour la solution.
Qu’est-ce que le financement de série B ? Le financement de série B estle deuxième cycle de financement d'une entreprise par le biais d'investissem*nts, incluant des investisseurs en capital-investissem*nt et des sociétés de capital-risque. Les cycles successifs de financement d'une entreprise sont appelés consécutivement financement de série A, de série B et de série C.
Qu’est-ce qu’une action de classe C ? Les actions de classe C sontune catégorie de parts de fonds communs de placement caractérisée par une charge uniforme qui comprend des frais annuels de commercialisation, de distribution et de gestion des fonds, fixés à un pourcentage fixe. Ces frais représentent une commission pour l'entreprise ou l'individu qui aide l'investisseur à décider quel fonds posséder.
Pas de salaire au départ :Au début, notamment pendant la phase d'amorçage, les fondateurs ne peuvent pas percevoir de salaire.. Au lieu de cela, ils pourraient réinvestir tous leurs bénéfices dans l’entreprise pour alimenter la croissance. Faible salaire : à mesure que la startup progresse et commence à générer des revenus, les fondateurs peuvent choisir de se verser un salaire modeste.
Quel est le montant moyen du financement de pré-amorçage ?
Les fondateurs ont tendance à obtenir des investissem*nts plus élevés grâce au financement de démarrage qu'au financement de pré-amorçage, le financement de pré-amorçage générant environ50 000 $ à 250 000 $tandis que le financement de démarrage pourrait récolter plus de 2 millions de dollars.
La principale différence entre les actions de classe C et les deux classes susmentionnées est que les actions de classe C sontcharge de niveau. Cela signifie qu’il n’y a pas de charge initiale et, généralement, pas de charge back-end. Ainsi, le montant total d’un investissem*nt va à l’achat d’actions.
Le prix d'un cycle d'investissem*nt de série A est déterminé par un certain nombre de facteurs, notammentle stade de la startup, la qualité de l'équipe, la taille du marché et le montant d'argent que la startup cherche à lever.
C1 estun fonds secondaire de 500 millions de dollars axé sur les entreprises du secteur des actifs numériques qui investissent à l'échelle mondiale avec une présence dans la Silicon Valley et aux Émirats arabes unis.
Cependant, la plupart des startups financées par du capital-risque mettent environ 6 ans et cinq cycles de financement avant de passer à une sortie ou à une introduction en bourse. Comprendre le calendrier et les variables qui affectent le calendrier de l'introduction en bourse d'une startup est crucial à la fois pour les fondateurs de startups et les investisseurs.
