Quel est le taux de réussite du private equity ?
Points clés à retenir
Les dernières données de 2011 à 2021 montrent que les fonds ayant une orientation ou une niche d'investissem*nt étroite ont généré unTRI moyen de 38 pour centet un MOIC de 2,3x net de frais. Au cours de la même période, les fonds largement diversifiés de toutes tailles en Amérique du Nord affichaient en moyenne un TRI de 18 % et un MOIC de 1,7x.
Selon l'indice U.S. Private Equity de Cambridge Associates, le PE a enregistré un rendement annuel moyen de14,65%au cours des 20 années terminées le 31 décembre 2021.
Le taux de sinistres estcalculé en divisant le pourcentage du capital réalisé en dessous du coût (moins tout produit récupéré) par le capital total investi.
La valeur globale de sortie du capital-investissem*nt de 234,1 milliards de dollars en 2023, en baisse de 23,5 % par rapport aux 306,0 milliards de dollars de 2022, et de 72,0 % par rapport aux 836,1 milliards de dollars de 2021.1.
| Salaire annuel | Salaire hebdomadaire | |
|---|---|---|
| Meilleurs salariés | 241 298 $ | 4 640 $ |
| 75e centile | 187 500 $ | 3 605 $ |
| Moyenne | 143 004 $ | 2 750 $ |
| 25e centile | 113 500 $ | 2 182 $ |
Les fonds de capital-investissem*nt sont illiquides et risqués en raison de leur forte utilisation de la dette.; De plus, une fois que les investisseurs ont investi leur argent dans le fonds, ils n'ont plus leur mot à dire sur la manière dont celui-ci est géré. En compensation de ces conditions, les investisseurs doivent s'attendre à un taux de rendement élevé.
1 Les fonds qui s'appuient sur une norme d'investisseur accrédité nécessitent généralement une valeur nette minimale de 1 million de dollars pour un particulier (hors résidence principale) et de 5 millions de dollars pour une entité. pour un particulier et 25 millions de dollars pour une entité.
En moyenne, les sociétés de capital-investissem*nt ciblent environ un20% à 25%taux de rendement interne (« TRI ») et un multiple de 2,5x à 3,5x sur le capital investi (« MOIC »).
Qu’est-ce qu’un bon retour sur capitaux propres ? Même si les ratios moyens, ainsi que ceux considérés comme « bons » et « mauvais », peuvent varier considérablement d'un secteur à l'autre,un ratio de rendement des capitaux propres de 15 % à 20 % est généralement considéré comme bon. À 5 %, le ratio serait considéré comme faible.
Quelle est la règle des 2 et 20 en private equity ?
Le 2 et le 20 sontune structure de rémunération des hedge funds composée d'une commission de gestion et d'une commission de performance. 2% représentent des frais de gestion qui s'appliquent au total des actifs sous gestion. Une commission de performance de 20 % est prélevée sur les bénéfices générés par le hedge fund, au-delà d'un seuil minimum spécifié.
Mais ces retours ne racontent pas nécessairement toute l’histoire. D'abord,Le private equity est considéré comme un investissem*nt à haut risque. Oui, vous avez une chance d’obtenir un rendement supérieur à celui du marché boursier. Cependant, vous avez également plus de chances de perdre votre argent, étant donné que le capital-investissem*nt investit souvent dans des startups.
Lorsqu'il est égal à 100%, cela signifie quele montant total des primes encaissées est égal au montant total des sinistres et des dépenses. Elle ne réalise ni profits ni pertes grâce à sa politique.
Le capital-investissem*nt peut être une classe d’actifs très performante en période de récession. En comprenant les risques et les opportunités et en mettant en place les processus et technologies appropriés, votre entreprise peut dépasser son poids et offrir des rendements de haute qualité à ses LP.
Les sociétés de capital-investissem*nt gagnent de l’argent en privatisant les entreprises publiques. Théoriquement, ils améliorent ensuite ces entreprises en les rendant plus efficaces et productives, récoltant finalement les justes récompenses de ces améliorations lorsqu’ils ramènent l’entreprise en bourse ou la vendent au plus offrant.
Pourquoi est-il si difficile d’accéder au Private Equity ? Trouver un emploi dans le private equity est difficile carLes emplois PE sont très compétitifs, et il n’y a, comparativement, pas beaucoup d’emplois disponibles dans le private equity.
Le salaire le plus élevé qu’un associé en capital-investissem*nt peut gagner est de₹45,0 Lakhs par an(3,8 L par mois). Comment le salaire d’un associé en capital-investissem*nt en Inde change-t-il avec l’expérience ? Un associé de capital-investissem*nt débutant avec moins de trois ans d’expérience gagne un salaire moyen de ₹15,4 Lakhs par an.
Les investisseurs doivent savoir qu’ils peuvent se fier à ce que vous dites et à l’analyse que vous produisez. La moyenne pendant une période chargée pour les associés et les analystes se situe généralement autour de ~60 à 70 heures par semaine. Mais tout dépend du nombre de transactions et d’investissem*nts en cours. Les heures ci-dessus varient en fonction de l'existence ou non d'une offre en direct.
Combien gagne un PDG de Private Equity ? Au 1er avril 2024, le salaire annuel moyen d'un PDG de Private Equity aux États-Unis était de82 146 $ par an. Juste au cas où vous auriez besoin d'un simple calculateur de salaire, cela équivaut à environ 39,49 $ de l'heure. Cela équivaut à 1 579 $/semaine ou 6 845 $/mois.
En private equity, vous serez également responsable de nombreuses tâches différentes. Les équipes chargées des transactions sont réduites et vos décisions auront un haut degré de permanence, c'est pourquoi je dirais que le niveau de stress est globalement plus élevé dans le private equity que dans le secteur bancaire. Très important, il n'y a personne non plus pour vérifier votre travail.
Combien gagne une personne moyenne dans le private equity ?
| État | Salaire annuel | Salaire mensuel |
|---|---|---|
| Californie | 89 038 $ | 7 419 $ |
| Maryland | 88 832 $ | 7 402 $ |
| Tennessee | 88 240 $ | 7 353 $ |
| Utah | 87 969 $ | 7 330 $ |
Le capital-investissem*nt est un pilier essentiel de la plateforme alternative de BlackRock. Les équipes Private Equity de BlackRock gèrent 41,9 milliards de dollars d'engagements en capital sous forme d'investissem*nts directs, primaires, secondaires et co-investissem*nts.
Tous les bénéfices supérieurs à 10 % seront partagés entre le commandité et le commanditaire selon un ratio de 20 % pour le commandité et les 80 % restants pour le commanditaire..
La règle de 72 estune méthode pratique pour estimer le temps approximatif nécessaire au capital investi pour doubler de valeur. En prenant simplement le nombre 72 et en le divisant par le taux de rendement (ou le taux d’intérêt) attendu, le résultat correspond au nombre approximatif d’années nécessaires pour qu’un investissem*nt double.
En matière d'investissem*nt, la règle des 80-20 stipule généralement que20 % des titres d'un portefeuille sont responsables de 80 % de la croissance du portefeuille. D’un autre côté, 20 % des avoirs d’un portefeuille pourraient être responsables de 80 % de ses pertes.
