Les actions à petite capitalisation surpassent-elles à long terme?
Étant donné que les conseillers aiment dire que les stocks de petit* plafonds sont beaucoup plus risqués que le stock de grandes entreprises, il surprend généralement les investisseurs de découvrir que,Sur de longues périodes, les fonds de petite capitalisation surpassent leurs hom*ologues à grande capitalisation.
Les actions à petite capitalisation ont historiquement surpassé leurs hom*ologues plus grands, mais l'investissem*nt dans cette classe d'actifs doit être approché avec prudence et tolérance au risque appropriée.Ils ont tendance à offrir des rendements plus élevés en échange d'un risque d'investissem*nt plus élevé.
Investisseurs à long terme:Les investissem*nts à petite capitalisation peuvent être volatils à court terme, ce qui les rend adaptés aux investisseurs avec un horizon temporel de sept ans ou plus.Sur la longue durée, les fonds à petite capitalisation ont le potentiel de générer des rendements importants.
Points clés à retenir.Les actions à petite capitalisation ont tendance à offrir des rendements plus élevés à long terme, mais ils comportent un risque plus élevé par rapport aux entreprises à grande capitalisation.Le plus grand inconvénient des actions à petite capitalisation est la volatilité, qui est supérieure aux grandes capitales.
Dans une analyse des investissem*nts étrangers et américains de décembre 1998 à juin 2023, les chercheurs du fournisseur d'index MSCI ont constaté queLes actions à petite capitalisation ont surpassé les grandes entreprises sur des périodes sur 15 ans environ 9 fois.
Points clés à retenir.Les actions individuelles à petite capitalisation offrent un potentiel de croissance plus élevé etLes fonds d'index de valeur à petite capitalisation surpassent le S&P 500 à long terme.Les petit* plafonds éprouvent également une plus grande volatilité, et les petites entreprises individuelles sont plus susceptibles de faire faillite que les grandes entreprises.
Au cours des 11 dernières récessions,De petites capitalisations ont battu leurs plus grands cousins de plus de 16% au cours des 12 mois après le début d'une récession.Considérez les périodes avant et après le crash DOT-COM.
Les fonds communs de placement à petite capitalisation fonctionnent bien sur une longue période.Cependant,Sur une courte période, ils ont tendance à être très volatils.Donc, si vous prévoyez de retirer / racheter votre argent du fonds commun de placement tôt, vous pourriez subir des pertes.Bien sûr, vous pouvez également faire des gains, mais il y a toujours le risque.
Potentiel de croissance exponentielle: ces fonds abritent des sociétés qui ont le potentiel de devenir les chefs de marché de demain.Un horizon de 20 ans donne à ces entreprises suffisamment de temps pour développer, innover et augmenter leur part de marché, ce qui entraîne des rendements maximisés pour les investisseurs.
Les fonds à petite capitalisation ont également maintenu leur avance dans le délai de 10 ans, avec un rendement de 23,72%.Cependant, ces fonds investissent dans des entreprises à petite capitalisation, ce qui les rend risqués.Ainsi, leurs stocks peuvent être très volatils.
Quel plafond est le mieux à long terme?
Qui devrait investir dans Small Cap vs Mid Cap vs Large Cap?Pour les investisseurs conservateurs qui recherchent des rendements à long terme, ungrande capitalisationest la meilleure option.Si vous n'attendez pas un retour agressif, vous pouvez opter pour des fonds à grande capitalisation.Le risque impliqué dans les fonds de milieu de capitalisation est légèrement plus élevé que dans les fonds à grande capitalisation.
Inflation et performance à petite capitalisation au cours des décennies
Nous avons trouvé queL'indice MSCI World Small Cap a surpassé l'indice mondial MSCI de 0,47% par mois en périodes de faible inflation (IPC <2%) et de seulement 0,09% en période d'inflation élevée (IPC> 2%).
Une raison clé à cela est queLes petit* capuchons ont lutté dans l'environnement de taux d'intérêt élevé plus que les grandes entreprises.Les petit* plafonds ont tendance à être plus concentrés au niveau national avec la croissance des bénéfices souvent étroitement liés à la façon dont l'économie américaine se déroule ou au sentiment de la façon dont l'économie fonctionnera.
Les actions à petite capitalisation sont prêtes pour une grande surperformance en 2024, selon l'un des plus grands taureaux de Wall Street.Tom Lee de FundSstrat a réitéré son appel à la RUT Russell 2000 à petite capitalisation pour grimper à 50% en 2024 et les 3 000 meilleurs pour la première fois après que l'indice a marqué sa meilleure avance quotidienne en plus d'un mois mercredi.
Pour un investisseur moyen, les fonds à petite capitalisation ne devraient pas dépasser20-25 pour cent du portefeuille global.Dans un portefeuille uniquement des actions, selon le kochar, environ 40 à 50% peuvent être en grande plafond, 40 à 45% en milieu de cap et 10% dans des fonds à petite capitalisation.
Si vous souhaitez que vous puissiez investir dans la prochaine Amazon (AMZN 2,0%), alorsLes actions à petite capitalisation sont probablement un bon choix pour vous.Ces entreprises sont suffisamment petites pour pouvoir générer des rendements démesurés, augmentant parfois 100 fois ou plus au-dessus de leur valeur d'origine.Mais ce potentiel à la hausse comporte des risques.
| Nom de fonds | Catégorie de fonds | Retour de 5 ans (annualisé) |
|---|---|---|
| Fonds à petite capuchon | Équité | 36,65% p.a. |
| CANARA Robeco Small Cap Fund | Équité | 27,84% p.a. |
| Fonds Edelweiss Small Cap | Équité | 28,81% p.a. |
| Fonds Bank of India Small Cap | Équité | 31,15% P.A. |
La performance de Russell 1000 est plus représentative des actions américaines à grande capitalisation dans son ensemble que le S&P.Le Russell 1000 est au moins égal au S&P 500 sur les 10 critères de référence, et est supérieur à huit d'entre eux.
Investisseurs agressifs: un investisseur agressif peut considérerAttribution de 50 à 60% aux larges, 15-25 pour cent aux intervalles et les 15 à 25% restants à SmallCaps.Cela peut être réalisé en ayant un mélange de fonds à grande capitalisation, de fonds flexi-cap / grand et de capital médium, de fonds à milieu de plafond et de fonds à petit capuchon.
- Stocks et fonds du secteur défensif.
- Les actions à grande capitalisation vers le dividende.
- Obligations d'État et obligations de sociétés les mieux notées.
- Obligations du Trésor.
- Or.
- Immobilier.
- Trésorerie et équivalents de trésorerie.
Pourquoi les petit* capuchons se portent-ils bien dans l'inflation?
Les entreprises caractérisées par des éléments de meilleure qualité sont plus susceptibles de pouvoir faire face à une inflation plus élevée, à des défis en cours de chaîne d'approvisionnement et à une augmentation des taux d'intérêt, même s'ils sont petit*.Et à l'intérieur de petites capuchons,Les entreprises de meilleure qualité sont de plus en plus cher par rapport aux entreprises de qualité inférieure.
Les FNB Russell 2000 peuvent sembler plus attrayants que les ETF S&P 500 au début d'un marché haussier etpeut surpasser leurs hom*ologues d'index S&P 500 pendant une tendance à la hausse, mais avec la volatilité ou les fluctuations de ces rendements.
Les fonds à petit capuchon offraient un rendement moyen de autour17,48%dans une période de cinq ans.Les schémas de petit* capuchons sont comparés contre Nifty Smallcap 100 - Tri, Nifty Smallcap 250 - Tri et S&P BSE 250 Small Cap - Tri.
Inconvénients des actions à petite capitalisation
Risque élevé: Alors que les entreprises à petite capitalisation ont beaucoup de potentiel de croissance, elles ont un potentiel égal à échouer.Les actions à petite capitalisation sont un investissem*nt plus risqué que les actions à grande capitalisation.Les entreprises ont généralement moins accès au capital d'investissem*nt et sont plus sensibles aux changements de marché.
Les investissem*nts en actions nécessitent des horizons à long terme de préférence de 3 à 5 ans.Mais les capitaux propres à petite capitalisation peuvent nécessiter un horizon encore plus long de 5 à 7 ans pour tenir compte des périodes de volatilité élevée.Un horizon plus long vous donne une bien meilleure chance de gagner les rendements les plus élevés pour lesquels vous prenez les risques plus élevés.
